荊楚網(wǎng)（楚天金報(bào)）記者嚴(yán)華 實(shí)習(xí)生李菲 周麗麗
近期是近年來(lái)外幣利率市場(chǎng)變動(dòng)最為頻繁的一段時(shí)間。本月23日，央行再次上調(diào)美元和港幣存款利率后，美元一年期定期存款利率由1.625%調(diào)到2%，港幣由1.5調(diào)到1.875%。這是央行繼今年5月、7月兩次上調(diào)境內(nèi)商業(yè)銀行美元和港幣小額存款利率后，第三次作出調(diào)整。
受此影響，銀行間推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率均有不同程度提高。以中行近日向公眾發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例，其美元“金易求金”產(chǎn)品與黃金價(jià)格掛鉤的半年期預(yù)期最高年收益達(dá)5%，其美元一年期“期限可變”型產(chǎn)品的收益，按四個(gè)收益段計(jì)算，某段預(yù)期收益達(dá)到了3.6%；而同期，招行三個(gè)月的預(yù)期年收益率達(dá)3%，是同期銀行定期存款稅后收益的2.7倍；另一股份制銀行新一期外匯理財(cái)產(chǎn)品某款固定型產(chǎn)品，一年預(yù)期最高收益更是達(dá)到了3.8%。
外匯普通存款的利率升了，外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率也提高了，市民該如何理智選擇呢？中行理財(cái)人員認(rèn)為，近期，央行多次上調(diào)外幣存款利率，主要是受美聯(lián)儲(chǔ)的影響。就目前情況看，美聯(lián)儲(chǔ)仍處于升息過(guò)程中，市民不應(yīng)只“瞄準(zhǔn)”利率高的產(chǎn)品，而應(yīng)綜合考慮資金運(yùn)用、避險(xiǎn)、投資等多方面因素。
選擇合適的產(chǎn)品
此次人民幣匯率改革，使投資外匯理財(cái)產(chǎn)品者開(kāi)始嘗到匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，外匯理財(cái)不應(yīng)僅僅以高收益率為追求目標(biāo)，而應(yīng)適當(dāng)保留外幣的流動(dòng)性，以減少匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失。因此，外匯投資應(yīng)以某時(shí)間段內(nèi)，能夠獲得的最好收益為前提，做出最佳理財(cái)組合。
目前來(lái)看，盡管人民幣升值的內(nèi)在需求幾乎消失，但市場(chǎng)對(duì)升值的預(yù)期仍然存在，而且美元尚處于加息周期，外匯理財(cái)?shù)氖找媛视械倪�有一定的上升空間。針對(duì)不太穩(wěn)定的匯率市場(chǎng)，如投資者暫不使用外匯資金，不妨選擇半年期外匯理財(cái)產(chǎn)品，并適時(shí)作出調(diào)整。
盲目結(jié)匯不可取
多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品推出之初，已考慮到人民幣升值的影響，因而投資人的收益都比較穩(wěn)定。后期，如果央行存款利率進(jìn)一步提高，則理財(cái)產(chǎn)品的投資機(jī)會(huì)更大。所以，做結(jié)匯（即外匯持有人將外匯賣(mài)給銀行，銀行按照外幣的匯率支付給等值的人民幣的行為）的決定要慎重。
還要注意的是，由于目前人民幣還不能自由兌換，將外幣兌換后很難再換回，個(gè)人從銀行購(gòu)匯需要用途證明，而且一買(mǎi)一賣(mài)之間有近1%的價(jià)差。同理，如果投資人支取未到期的某款理財(cái)產(chǎn)品，一般要支付5%的違約金。在人民幣已經(jīng)升值2%、美元定期利率上調(diào)的情況下，再去提前支取未到期的外匯理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行兌換，注定失大于得。
存款是否該轉(zhuǎn)存
與外匯理財(cái)產(chǎn)品相比，普通存款更具有靈活使用資金的優(yōu)勢(shì)。投資人不妨將一部分外匯資金辦理普通定期存款。此次央行上調(diào)了美元存款利率，其中，美元一年期定期存款利率已由1.625%調(diào)到了2%，相對(duì)而言，存款既有資金的流動(dòng)性，也具有一定收益。
理財(cái)人員建議，外幣存款利率提高后，投資收益明顯增多。從收益角度看，只要是今年8月23日以前辦理的美元和港幣的長(zhǎng)期定期存款都應(yīng)辦理提前支取轉(zhuǎn)存，但如是辦理的短期且能自動(dòng)轉(zhuǎn)存的定期，則無(wú)此必要。
以1000美元和1000港幣為例，按照新的一年期定期存款利率（稅前）計(jì)算，到期收息為20美元和18.75港幣，分別比22日存入的定期多收息3.75美元和3.75港幣，折合人民幣約30元和3.8元。若與在此之前的定期存款相比，其收益會(huì)更多。
但是否轉(zhuǎn)存還需仔細(xì)計(jì)算。如去年11月份辦理了1000美元一年期定期存款，當(dāng)時(shí)利率為0.875%，今年到期有8.75美元利息（稅前）；如提前支取，只能獲得活期利息2.75美元，還不如到期再辦理轉(zhuǎn)存。
如是今年5月20日辦理了1000美元一年期定期存款，當(dāng)時(shí)利率是1.125%，則到期收息11.25美元；因?yàn)檗k理時(shí)間較短，若辦理轉(zhuǎn)存，則到期可收息20美元（活期利息暫忽略），后者比前者要多出8.75美元，折合人民幣約70元。相對(duì)而言，若是今年5月份之后存入的長(zhǎng)期定期存款，應(yīng)去轉(zhuǎn)存。
其他投資渠道的選擇
專(zhuān)業(yè)人士稱(chēng)，外匯持有人除了以上的投資辦法外，還有證券市場(chǎng)（B股市場(chǎng)）、外匯買(mǎi)賣(mài)等資金增值渠道，不過(guò)，這兩種渠道的投資風(fēng)險(xiǎn)都較大。
